据预测,碳酸锂价格长期看仍将呈下滑趋势,由此带动电池价格下降,产业链利润分配趋于合理,利好电池产业链健康有序发展。
在经历2022年一路疯涨后,电池原材料价格近期终于回归理性。据上海钢联2月22日发布的数据显示,部分锂电材料报价下跌,电池级碳酸锂跌6500元/吨,均价报42.25万元/吨。
电池级碳酸锂价格从去年11月中旬开始下滑,至今已有三个月。目前根据各方预测,碳酸锂价格长期看仍将呈下滑趋势,由此带动电池价格下降,产业链利润分配趋于合理,利好电池产业链健康有序发展。
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供需关系发生改变
据了解,电池原材料价格自2021年初开始上涨,初期涨幅较缓,但进入2022年涨势超市场预期,导致全产业链承压。2022年11月,电池级碳酸锂最高报价蹿升至60万元/吨以上,与2021年初约5万元/吨的价格相比,已增长十余倍。如此暴涨,致使多家电池企业上调电池售价,同时带动不少车企陆续上调车辆售价。
对于电池原材料价格近期下滑的原因,伊维经济研究院研究部总经理、中国电池产业研究院院长吴辉表示:“一是供需关系得到改善,上游供给正逐步释放;二是矿石价格也在走低,碳酸锂加工厂的矿石成本正在下降。另外,最重要的还是市场预期下游需求的增长没有之前那么快,供需关系不再像此前那样紧张。”他认为,前期原材料价格暴涨造成的电池虚高价格已逐步回到较正常水平。
浙商证券预测称,今年上半年锂仍将维持供需紧张的局面,下半年或将迎来供给过剩,预计锂资源边际供大于求的情况或将出现。
据上海有色金属网分析,上游锂盐厂目前挺价情绪较重,普遍反映长协提货已经开始恢复,但在下游消费端,正极厂需求回暖周期不定,目前处于去库存状态,部分厂家仍维持低开工率。目前部分盐厂和正极厂仍在洽谈长单签订细节,预计短期内碳酸锂价格仍以小幅下调为主。
利润分配趋于合理
电池原材料价格受供需情况影响较大。今年以来,受新能源汽车国补退出、订单提前透支、春节假期影响,1月新能源汽车产销出现较大下滑。中汽协发布的数据显示,1月我国新能源汽车产销量分别达42.5万辆和40.8万辆,环比分别下降46.6%和49.9%,同比分别下降6.9%和6.3%。
高工锂电认为,随着下游新能源汽车销量增长失速,车企对于动力电池的订单偏向谨慎,目前采购量及价格谈判正在进行中。同时,上游材料价格全线下降也在同步降低动力电池成本。
当前,碳酸锂价格下跌正在改善中游电池企业的盈利状况,而上游成本下滑也已迅速传递至下游。国轩高科近日称,碳酸锂采购价格降低,原材料价格下跌,带来产品成本降低,销售毛利率水平提升,对公司产品利润有利。天奇股份也表示,近期碳酸锂价格持续下跌,带动销售价格下跌,同时促使贸易商加速出货,拉动采购系数下行,采购成本随之下降。“电池价格跟金属原材料价格是挂钩的,现在已经看到电池企业跟车企谈判时,电池价格都在下降。”吴辉表示。
中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示,近期电池原材料价格较高位有所回落,预计今年上半年可能维持较高位置,但下半年价格将回落,或缓解新能源汽车企业的成本压力。
乘联会近日也指出,随着新能源车连续两年多暴增,碳酸锂等资源价格暴涨带来暴利,随之而来的上游资源和中游电池产业的投资力度加强,必然带来供给产能高增长,前期的供需错配带来的碳酸锂高价将明显回落,有利于改善新能源车的盈利压力。
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技术提升助力持续降本
据高工锂电董事长张小飞此前预测,碳酸锂价格今年下半年大概率将维持在45万元/吨以上,2024年将无悬念地降至40万元/吨以下。
“不管是下游新能源汽车、储能还是其他小型电池,需求增速可能都不会像去年那么快了。”在吴辉看来,未来碳酸锂价格将降至10多万元/吨的合理区间。“如果未来碳酸锂的价格一直这么高,锂电池成本就降不下来,下游电动车、两轮车、储能端等都会用不起,就需要寻求使用例如钠离子电池等尚未大规模量产的电池。所以,电池原材料价格降到之前的水平,应该只是时间问题。”
不过,虽然多方预计下游需求增速减缓,但今年以来很多电池企业的各类扩产项目仍在进行。1月4日,比亚迪新能源动力电池徐州生产基地奠基,预计实现年产动力电池15GWh;亿纬锂能1月18日发布公告称,拟与简阳市人民政府就20GWh动力储能电池生产基地项目签订投资合作协议;1月19日,赣锋锂业表示拟在东莞市投资建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目;1月31日,亿纬锂能宣布子公司亿纬动力计划在荆门投资建设60GWh动力储能电池生产线及辅助设施项目……
虽然目前原材料成本在下降,但在经历2022年一系列价格波动后,全产业链对于未来不确定的供应格局不应放松警惕。在吴辉看来,对电池企业而言,如果单纯依赖原材料价格下降带动电池降本,会比较被动。“电池企业不能成为单纯的加工厂,还是要进一步研发出更好的技术,通过技术升级来持续降本。”