2022年,原材料供需不平衡导致光伏供应链价格波动较大,影响了产业链中下游发展,但光伏企业表现出了发展韧性,较好地抵御了价格波动对市场的负面影响,使其可消可控,消费者需求不减。
A股光伏企业迎来2022年报披露季。截至目前,共有64家光伏上市企业发布2022年业绩预告。其中,55家公司预计2022年全年净利润同比增长,占比高达86%。光伏产业高景气度持续,依旧显现整体向好的发展态势。
业内人士分析,2022年,原材料供需不平衡导致光伏供应链价格波动较大,影响了产业链中下游发展,但光伏企业表现出了发展韧性,较好地抵御了价格波动对市场的负面影响,使其可消可控,消费者需求不减。
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需求高涨带动销量大增
根据国家能源局发布的2022年全国电力工业统计数据,截至2022年12月底,全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦,同比增长7.8%。其中,太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦,同比增长28.1%。2022年全年,我国光伏新增装机规模达87.41吉瓦,同比增长约60%,再创历史新高。
同时,海外市场需求旺盛。英国、巴西、印度、土耳其、德国等光伏市场需求同比大增。我国光伏产品出口呈现量价齐升态势,出口总额和出口规模均实现同比增长。国内外市场需求只增不减,带动光伏企业业绩提升,此前亏损企业也实现了扭亏为盈。
中来股份表示,在应对全球能源危机、加强环境保护的双重驱动下,全球光伏产业迎来快速发展,装机量较2021年度大幅提升。公司主要经营的光伏背板、高效组件、光伏应用系统业务出货量、销售收入较2021年度均有进一步提升。
受益于此,预计2022年中来股份净利润可达3.46—4.1亿元,而去年同期亏损3.13亿元。东方日升、爱旭股份、钧达股份、上海电力、亿晶光电等企业也扭转了亏损颓势,均实现盈利。东方日升公告称,全球市场对光伏产业需求高涨,公司光伏组件销售量大福增长,盈利能力有所增强。
盈利水平出现分化
全球光伏市场的持续景气促使光伏企业业绩整体可观,不过产业内部供需博弈也为中下游环节企业盈利带来了挑战,企业利润差异较大,硅料企业盈利水平明显提高。
2022年,受硅料紧缺影响,硅料价格飙升,甚至一度突破30万元/吨大关,相当于10多年前的硅料价格。作为垂直一体化产业链,光伏供应链价格牵一发而动全身,硅片、电池片、组件价格水涨船高。
大全能源、通威股份、TCL中环等处于光伏产业链前端的企业,净利润增速较快。2022年,通威股份净利润预计在252—272亿元,同比增长207%—231%;大全能源净利润在190—192亿元区间,同比增长231.94%—235.44%;新特能源净利润不少于130亿元,较2021年全年的49.55亿元同比增长162%。
新特能源则发布公告称,公司2022年多晶硅产品销量较2021年同期增加,同时多晶硅产品平均销售价格较2021年同期上涨。
大全能源则在公告中指出,光伏产业其它环节扩产提速,高纯多晶硅料环节整体依然供应紧缺,造成硅料价格持续上涨。公司持续满负荷生产,产销量均比去年同期有所增加,因此主营业务收入和毛利大幅增加,实现业绩显著增长。
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主动应对市场变化
相比硅料环节,电池片、组件环节利润增长速度较低。龙头企业隆基绿能2022年净利润在145—155亿元区间,同比增长约60%—71%。隆基绿能表示,虽然2022年行业需求持续向好,但在上游原材料紧缺及采购价格大幅上涨情况下,公司面临交付和成本压力。实现硅片和组件销售量价齐升,是适时调整经营策略,积极应对市场变化的结果。
中环股份也表达了类似的观点,并称要通过长期构建的良好供应链合作关系,较好地保障公司的产销规模。同时,发挥在推动行业技术和制造水平提升过程中形成的定标权、定价权,降低经营风险。
签订长协、入股硅料企业成为越来越多光伏中下游企业的选择,包括东方日升、晶澳科技等在内的光伏厂商纷纷行动,力图保障公司充足的货源供应。虽然部分企业的毛利率稍有下滑,但业绩总体保持了向上的增长趋势。
英利发展董事长尹绪龙表示,在光伏供应链价格波动背景下,企业完善产业链布局成为抗击风险的重要途径。上下游企业在合作中形成联动,将促进整个产业核心竞争力的提升,保障光伏行业安全稳定发展。